美团VS滴滴：战争与和平

除了精打细算的“羊毛党”，吃瓜群众对美团与滴滴可能的争斗也是喜闻乐见的。看热闹的谁嫌场面火呢？

可惜，这场争斗虎头蛇尾。酝酿多时后眼看就要演变成一场战争，坊间正在争论烈度高低，突然有传言说两者握手言和不打了，令人好不失望。

进入对方地盘的意图

双方的争斗由缓而急，却突然戛然而止。时间线则揭示了双方的战略意图。

2015年11月24日，滴滴战略投资饿了么，资金不详。传说2017年9月还有一次投资，但未获证实。
2017年2月，美团在南京上线网约车业务；
2017年6月，上线出租车业务；
2017年7月，南京市交通局向美团颁发网约车许可证；
2017年8月，上线美团打车APP；
2018年1月21日，上海向美团颁发网约车许可证；
2018年3月21日，美团打车登陆上海，3天后声称拿到当地1/3份额；
2018年4月1日，滴滴外卖在无锡试运营，9日上线当天声称成为无锡第一外卖平台，滴滴在南京等8个城市上线，并招聘骑手。
2018年4月1日晚，有消息称，双方高层接触谈判，商定停战并合作。

追究谁打响了第一枪意义不大。双方背后都有资本背书；都曾拥有强线下基因和地推能力；都身经百战，在垂直行业惨烈的竞争中尸山血海里爬出来的，竞争对手要么遗体尚温，要么融为一体。

不同的是，滴滴目前估值576亿美元，在国内网约车行业独孤求败；而美团去年底估值300亿，主营业务数次转型，早期的团购业务已经不是主要方向，外卖为主的同时，票务、酒店、周边游、上门服务，后几个业务让美团更像是一家OTA企业。

滴滴CEO程维曾说，多元化代表公司战略的失败。这并非放之四海皆准的真理，历史上有世界级的多元化巨无霸（譬如最近不大顺当的GE）。不过对于创业公司来说，转移战略方向，必须要对投资人有所交代的。原因不在于投资人干预运营，而是为了要钱。

那么问题来了，美团为什么要做网约车？同样的道理，滴滴为什么要做外卖？仅仅为了将战火烧向对方的主场，牵制对方的精力？

美团的战略迁移和多元化可能是不得已而为之，但每次都是主动的。它没有被市场驱逐，反而创造了新的市场空间。

有人认为美团为谋求IPO的体量，有迅速增肥的冲动。做大估值，可以让投资人获利退出。这个出发点不错，CEO王兴可能愿意这么想。但如果他要跟投资人说，希望后者再拿出数百亿元，与滴滴打一场毁天灭地的战争，把对方干趴下，然后加冕般地上市。投资人不跟，可以启动新一轮融资，现有投资只能稀释掉。你猜投资人是否会点赞呢？

做大估值不用说，这是所有IPO的规定动作。在此之前，美团更在意打造“下班生活服务链”。在自己的在自己的应用覆盖吃、喝、玩、乐的基础上把各个场景（餐饮、娱乐、酒店、城际交通枢纽）用本地出行（打车）串联起来并形成闭环。

这样一来，美团拿到一定网约车份额就满足了。网约车不过是生态圈的一环而已。进攻打得好，搂不住直捣黄龙，王兴也没意见；做不好大不了卖掉，小亏离场止损，就像百度卖掉百度外卖那样。

滴滴做外卖，看起来更像是因应美团挑起战火的策略。当年李国庆面对刘强东的跨界挑衅，第一反应也是“打到敌人老窝去”。反击为什么没有成功呢？因为成本差异。

双方各擅胜场

开战之初，双方迅速评估了敌我双方筹码，都认为可以一战，而胜利者通常只有一个（如果不是两败俱伤的话），那么至少一方必然存在战略误判。

外卖的低毛利率，导致美团侵入网约车的成本小于对方，就像游牧民族到农耕民族的地盘抢劫，后者想还治其人之身却很难。
外卖不是美团一个公司的天下。饿了么已被阿里收归旗下，滴滴进入只能当小玩家，给美团与饿了么之间的任何一个做嫁衣，投资人都是不开心的。对于美团的步步紧逼，程维喊出砸百亿做外卖，结果会不会好于一度喊投200亿最后弃子的百度，很难说。

而美团进入高毛利率的网约车市场，该市场已被滴滴清理过，成为一个寡头市场。美团进入后，基本盘为零，笼络司机和乘客的成本很低。而滴滴则需要给予庞大的司机+乘客群以补贴，让后者抗住美团的诱惑，至少提高用户的迁移成本。以大搏小，得不偿失。偏偏无路可退，只能应战。程维称“你要战，便战”，实属无奈之举。

外卖和网约车虽然都是基于位置的服务，但两者并不相同。外卖涉及两次交接，而网约车只有一次交接，剩下时间就是面对面了。

外卖在作业过程中（骑手送餐）仍可不断选单接单，而网约车是一对一服务（不考虑拼车）。按照行话说法是，外卖“并发”数量高于网约车。

外卖APP运维需要三个端口：用户端、商户端、物流端；而网约车需要用户端和运力端两个端口。

从后台技术运维角度，美团是越做越简单，而滴滴还需要适应更复杂平台。

网约车市场号称350家公司，但滴滴一家的市场份额，超过所有对手的总和，开创了准寡头治下的真和平局面。滴滴可以设置高达20%-30%的抽成，怨声载道，也没有令司机和乘客另谋他途，就是明证。因此，若无奥援，在网约车主场，滴滴比美团烧得起，大不了盈利再拖后一点。

双方态势颇像非洲草原上雄狮在求偶季节的争斗。后者通常不搞你死我活的打斗，因为胜利者可能也因伤势过重而无法生存。他们通过抖鬃毛的方式，判定双方实力对比。如果出现一方误判，才会进入实际争斗，而这种概率比较低。狮子从小学会的本领是，对待强大对手，慎用力量。

美团打车上线北京的时候因补贴被约谈，此事可能是双方偃旗息鼓的诱因。据称，在“大投资人”的撮合下，双方暂时握手言和。这相当于临时停火协议，而非和平条约。战事一起，就得烧钱。如果估值没提高，对手也还健在，那么投资人价值受损。况且，腾讯担心，阿里旗下的饿了么将从中渔利。因此投资人有灭火动机。至于真实情形如何，可能作为永久的秘密尘封。不过，永远有合理性猜测存在。

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