拜登限制利息增加学生贷款成本的方式

有没有想过，一个人怎么能借两万美元上大学，结果却欠了更多？输入利息资本化。这是将未付利息添加到贷款本金的情况。当有人更改还款计划时，或者通过延期或宽容推迟付款期之后，可能会发生这种情况。这增加了所欠的总金额，并要求借款人为较高的余额支付利息，从而推高了贷款的总成本。

拜登政府希望让一些借款人免受联邦学生贷款这一昂贵特征的影响。最近，它公布了一项拟议的法规，在某些情况下不再将利息资本化，包括借款人还款或违约时。教育部副部长詹姆斯·克瓦尔（James Kvaal）上周三在接受记者电话采访时表示：“我们希望确保学生贷款更实惠。尽可能终止[利息资本化]将确保借款人不会因为看起来武断和不合逻辑的原因而看到其余额激增。”

这项修订预计将于明年7月实施，将使数百万联邦学生贷款的人受益。但政策专家在这是否会为他们节省大量资金方面存在分歧。城市研究所教育数据与政策中心的高级政策研究员杰森·D·德利斯尔（JasonD.Delisle）表示：“这并不是借款人的游戏规则改变者。这有点像我们能让这个项目变得更加公平，让人们有更好的机会感觉他们在偿还债务方面取得了进展。”为了说明他的观点，Delisle举了一个例子，一个人有一笔30000美元的贷款，利率为4%。假设贷款产生2000美元利息，而借款人通过延期暂时推迟付款。如果贷款在标准的10年内偿还，Delisle估计每月付款将为321美元（不含资本化），324美元（含资本化）。

然而，一些借款人在支付不起并且可能推迟几年时，往往依赖于忍耐。对于那些刚开始就有高债务余额的人来说，使用一两年的忍耐可能会很昂贵。Delisle说，在这些情况下，拟议的修订将具有更大的份量。非营利性学生贷款顾问协会主席贝齐·马约特 (Betsy Mayotte) 表示，在大多数情况下，取消利息资本化“可以在贷款期限内节省大量资金。但这些以收入为导向的还款计划可以提供较低的每月学生贷款账单，但并非对所有人都适用。”

教育部的调查数据中显示，资本化的后果显而易见，在2003-04年开始上大学的人中，27%的人在12年后的本金余额比他们最初借的要多。该部门表示，黑人借款人和来自低收入家庭的借款人在这一群体中的比例过高。该数据没有详细说明资本化的确切原因。但该部门注意到，近80%的受调查黑人借款人在某个时候有过忍耐。64%的美国原住民和59%的拉丁美洲人也是如此，而接受调查的白人借款人只有一半。

中左翼智库Third Way的高级研究员迈克尔·伊兹科维茨（Michael Itzkowitz）表示：“有色人种的借款人可能会与债务作斗争，因为经济歧视和缺乏财务资源，这往往导致他们的借款金额高于其他群体。我们知道，大多数有色人种学生就读的院校历史上的投资减少往往迫使他们背负更多债务。这[提案]将帮助我们更好地确保他们能够更有效地偿还贷款。”

学生贷款付款首先用于借款人账户上的任何费用，然后用于利息，最后用于本金余额。与抵押贷款或信用卡不同，联邦学生贷款的利息每天都在增加或累积。对于采用传统还款计划的人来说，他们的每月支出涵盖了两次付款之间产生的所有利息。随着时间的推移，这些借款人支付的余额和利息会下降。

但是，当每月付款低于票据之间累积的利息金额时，参与收入驱动型计划的人可以看到他们的余额增长，从而导致资本化。虽然这些借款人在20年或25年的还款后，其贷款的未偿余额将被免除，但专家表示，将资金投向持续增长的债务会产生心理影响。马约特说，有些人在得知自己的款项没有支付给校长时可能会感到被骗了。据该机构称，借款人对利息计提和资本化工作的误解是教育部收到的最常见投诉的原因。该部门发现许多人不知道哪些决策会导致资本化。

在大多数情况下，拟议的法规将消除额外费用，但也有局限性。它不适用于某些类型的联邦贷款延期的人，特别是直接无补贴贷款，加上或直接无补贴合并贷款。它也不包括那些放弃了一项称为基于收入的还款的旧计划的人。在这些情况下，《高等教育法》要求资本化。换句话说，国会必须进行干预才能做出改变。此外，拟议规则仅适用于联邦政府直接发放的教育贷款，而不适用于通过现已失效的联邦家庭教育贷款计划发放的教育贷款。该规则也不会追溯适用于过去的利息资本化。该部门表示，该提案将导致收入损失，并增加政府和纳税人的成本。然而，拜登政府预计，随着时间的推移，修订将降低借款人的总付款额，增加他们全额偿还债务的机会。