教育危机，失去的美国梦

美国的本科毕业生有将近70%在离校时身负债务，据纽约联储发布的《家庭信贷报告》显示，截至2018年底，美国大学生助学贷款总额接近1.5万亿美元，承担助学贷款的总人数超过4400万人，占总人口的13%，超过40%的学生贷款人已经拖欠或者违约。平均每人欠了3万多美元，毕业后每年还有6.8%的利息。

巨额学生贷款的形成有其历史原因，联邦政府的政策是推动学生贷款迅速增长的核心因素。

1958年，苏联第一颗人造卫星上天，催生了美国的《国防教育法》（National Defense Student Education Act），联邦政府开始提供资金给那些需求迫切，且在学术上表现优异的学生。60年代，为了进一步提升教育水平，颁布《高等教育法案》，联邦政府、州政府、银行、大学以及非营利组织联合起来，打造一个规模更大、范围更广的联邦贷款项目，目的是使学生贷款更方便。

这个阶段，学生贷款的大头是由联邦政府提供或担保的，大规模的贷款让政府越来越感到财政压力。同时，银行不愿意实施贷款，一方面是反对政府介入贷款行为，另一方面并不认为学生贷款有利可图。政府在教育上的措施，重点转向“如何让银行借钱给学生”。1972年，基于这一问题，联邦政府创建“学生借贷市场协会”（student loan marketing association），简称"萨利美" (Sallie Mae)——由美国政府创立，但在体制上独立于政府的金融机构。萨利美不直接开展学生贷款业务，而是通过两类二级市场行为，为担保学生贷款项目的贷款方提供流动性支持：
1)通过购买贷款方担保的学生贷款( GSLs)投资项目；
2)通过向贷款方提供借贷，即贷款方可以使用他们手中已有的担保学生贷款项目，作为附带担保物从萨利美获取新的融资，进而为更多学生提供贷款。

通过这样的方法，银行向学生贷款变得容易，同时可以卖掉其不愿持有的贷款资产进而融资。萨利美一开始从联邦融资银行贷款获取资金，随着70年代学生贷款的快速增长，萨利美在1981年转向金融市场筹措资金，1984年萨利美在纽交所上市，对资本的迫切需求驱动萨利美以几乎每年翻一倍的规模迅速增长。80年代中后期，萨利美成为华尔街炙手可热的股票，到1990年，萨利美的资产从1981年的50亿美元增长到400亿美元，拥有一半联邦担保的学生贷款。加上诸如财政金融化、教育成本不断高涨等借贷的利好因素，政府支持的学生贷款在随后的20年迅速增长，1993-2010年间联邦学生贷款数量扩张为实际生均成本的3倍。

期间，盛行于华尔街的资产证券化也开始被应用于学生贷款。1995年，萨利美开始实施学生贷款证券化，之后的10年间将价值1000亿美元的学生贷款证券化，这也大大加速了自身私有化的程度。1997年萨利美开始私有化，并于2004年完成，成为私人控股公司。

2008年金融危机，采用同样模式的美国最大两个房地产公司，房地美和房利美，相继破产。信贷市场的冻结直接引发银行取消来年的学生贷款，为避免学生可能陷入无款可贷的困境，2010年，联邦教育部取代银行成为新的贷款者，教育部为这些贷款及贷款能否被偿还等问题承担更为直接的财政风险。金融机构不再直接经营政府担保的贷款业务，但他们中的相当一部分开始转向通过与教育部签订合同，而从事政府直接贷款的服务性业务。

庞然大物"萨利美"也在2014年被拆分为两个公司："萨利美"，继续提供私人性贷款和与教育相关的银行产品，但不再像先前那般依赖联邦政府；"奈威特"(Navient)，服务于学生贷款的一类新型公司，为已有的贷款服务，特别是通过和美国联邦教育部订立利益性合同。

另一方面，学费年年涨，在最近数十年间，不论是公之于众的标价还是实际支付的学费，美国高等院校的学费均呈现迅猛增长的趋势，而且增长速度远超其他行业。从1999年到2009年，公立四年制大学的平均学费增加了73％，自2008年经济衰退以来，州政府平均花费的资金减少了28％。1987年，学生只支付了23％的高等教育费用，但到2012年学生支付的比例增加到45％以上。由于联邦贷款不会支付增加的费用，许多学生被迫转向私人贷款。
整个故事的发展路线是：国家为了帮助学生上大学，出资成立校园贷公司——这家公司上市了——大规模推动学生贷款——然后公司私有化了。在这个故事里，所有的参与者都在鼓励学生贷款，萨利美、银行获得资产，政府提高就学率，学校获得更多的学生和资金。而这些貌似成功的奇迹，是建立在学生的高负债之上。

学生的负债累累换来了萨利美40多亿美金的市值。

6
系统失效

然而，当你一路披荆斩棘，幸运地抽签进入优秀的公立小学、中学，背负巨额贷款上完大学，就能找到好工作吗？

据统计，超过50%的本科生毕业后就失业了。即使找到工作的那些学生，很多也不是从事他们的专业领域。最新在Facebook上对400万学生的调查显示，毕业生最大的四大雇主是Best Buy（百思买，全球最大家用电器和电子产品零售公司）, Starbucks（星巴克，连锁咖啡）, Wal-Mart（沃尔玛，第一大连锁零售百货集团）和Target（塔吉特，仅次于沃尔玛的第二大零售百货公司）。

另一方面，大学毕业生的工资增长乏善可陈。从1990年到2018年，大学毕业生的平均工资总额仅增长15.5％。联邦人口普查局发表的数据表示，美国的大学毕业生的平均年薪是51,554美元，最近的一份报告指出，美国有2900万个工作岗位需要职业技能但不是学士学位，而且大多数人的年薪为35,000美元左右。
但是，美国的教育系统也曾有过辉煌。

19世纪中期，第二次工业革命发展使得教育的普及成了社会发展的关键任务，普鲁士为培养产业工人，建立了8年制，以教师为中心，培养标准化人才为目标的“工厂”式的教育模式。而后美国效仿普鲁士，发展出“8+4学制”，即8年小学+4年中学。

1893年，美国全国教育理事会组织的“十人委员会”为了明确中学教育的目的，确立了中学科学课程的基本框架——即在9-12年级的高中阶段，9年级学习自然地理，10年级学习生物，11年级学习化学，12年级学习物理。后来，理事会又指派“十五人委员会”，缩短了小学年限，形成了“6+3+3学制”。自此，K-12教学体系形成，并推广到了全世界。

这一套教育体系，成功地服务了工业发展中对于产业工人的需求。根据美国官方数据，从20世纪初期到90年代的近百年时间，美国中产阶级的家庭收入与人均GDP保持同步增长。K-12教育体系培养出的高素质产业工人进入各个工厂，推动工业化的迅速发展，同时这些工人也享受到了经济发展带来的生活条件提升，然后更多的孩子进入这个教育体系，进一步推动产业发展，形成了良好的正向循环。

（三）